Fondos Comunes de Inversión: ¿ganancias sin riesgo?

A menudo se cree que una inversión de bajo riesgo es infalible. Pero lo cierto es que la posibilidad de perder plata siempre está. Y saberlo es clave para tomar mejores decisiones y reducir esas posibilidades al mínimo posible.

¿Esto puede pasar, incluso, con aquellos instrumentos pensados para inversores principiantes y conservadores? Por ejemplo, ¿puedo perder dinero en un Fondo Común de Inversión? ¡Sí, claro! Pero también es posible resguardarse. ¿Cómo? Con información.

¿Qué es un Fondo Común de Inversión (FCI)?

Un Fondo Común de Inversión (FCI) es uno de los instrumentos más conocidos en el mercado, sobre todo por los inversores principiantes. Si tuviéramos que hacer un ranking, podríamos decir que primero está el plazo fijo y después estos fondos en el recorrido del inversor tipo.

El FCI es un vehículo que agrupa el dinero de muchos inversores (personas físicas o jurídicas) para que sea administrado por profesionales en función de un objetivo de inversión definido. Por ejemplo, obtener rentabilidad conservadora, moderada o agresiva.

¿Cómo funciona? Vos aportás dinero al fondo comprando cuotapartes, y el fondo (a través de un profesional denominado “gestor”) invierte ese dinero según el perfil que tenga. Eso sí, lo que invierte es el total del capital conjunto de todos los cuotapartistas, y lo hace en una cartera diversificada de instrumentos financieros: acciones, bonos, plazos fijos, títulos públicos, etc.

El valor de tu inversión varía según la evolución de los activos en los que invierte el fondo. Y podés rescatar tu plata cuando quieras, salvo en los casos en que hay ciertas restricciones (generalmente, plazos mínimos de permanencia).

¿Qué es el valor cuotaparte?

Es el precio de cada unidad del fondo. Cuando invertís, comprás una cierta cantidad de cuotapartes. Este valor sube o baja según el rendimiento del fondo.

¿Cómo invertir en un FCI?

El primer paso para invertir en un FCI es abrir una cuenta comitente en un bróker o banco que ofrezca FCI. Puede ser en:

• Bancos tradicionales (desde home banking).
• Sociedades de bolsa o Agentes de Liquidación y Compensación (ALyC).
• Fintechs de inversión, como InvertirOnline, Bull Market, Balanz, etc.

Algunos permiten operar desde apps sin mínimos.

Después tenés que elegir el fondo adecuado según tu perfil de riesgo y objetivo, ingresar el monto a invertir y ¡listo! Recibís las cuotapartes proporcionales a esa inversión y tu plata ya empieza a “trabajar”.

¿Qué tipos de FCI existen?

¿Puedo perder dinero en un Fondo Común de Inversión?

Un poco ya te spoileamos la respuesta, así que no deberías dudar en decir que sí, es posible perder dinero en un Fondo Común de Inversión.

Esto pasa porque los fondos invierten en una variedad de activos que pueden estar sujetos a riesgo de mercado, como acciones, bonos o instrumentos de renta fija. Aunque los FCI se caracterizan por su diversificación, lo que ayuda a mitigar el riesgo, los rendimientos no están garantizados y, en ciertos escenarios, podrías experimentar pérdidas.

Acá te dejamos algunos ejemplos o escenarios en los que podrías ver rendimientos negativos:

• Riesgo de mercado: Si el mercado financiero en general atraviesa una mala racha, como en una crisis económica o una recesión, los activos en los que invierte el FCI (acciones, bonos, etc.) pueden caer de valor, lo que afectaría el rendimiento del fondo.
• Rendimientos bajos: Si un fondo invierte en activos de baja rentabilidad o se encuentra demasiado conservador, la rentabilidad puede ser tan baja que no logres ganarle a la inflación, lo que implica una pérdida de poder adquisitivo.
• Riesgo de crédito: Si el FCI invierte en bonos o instrumentos de deuda, puede haber riesgo de que el emisor de esos bonos no pueda pagar (default). Esto es más relevante en FCI que invierten en bonos corporativos o bonos de países con riesgos de deuda elevados.
• Fondos de Renta Variable: Si el fondo invierte principalmente en acciones, estas pueden experimentar una volatilidad alta. Durante períodos de incertidumbre o crisis en los mercados, las acciones pueden perder valor rápidamente, y si el fondo tiene una gran exposición a ellas, las pérdidas pueden ser significativas.
• Fluctuaciones en tasas de interés: Los FCI que invierten en bonos o instrumentos de renta fija pueden ver afectada su rentabilidad si las tasas de interés suben. Cuando las tasas de interés aumentan, el valor de los bonos existentes suele caer, lo que puede afectar el rendimiento del fondo.
• Gastos del Fondo: Los costos de administración y otros gastos relacionados con los FCI pueden reducir el rendimiento neto, lo que puede llevar a una rentabilidad baja o incluso pérdidas si los rendimientos no superan esos costos.

¿Cómo evitar perder plata o minimizar el riesgo?

💡 Diversificá: aunque los FCI generalmente son diversificados, algunos están más concentrados en ciertos activos. Es importante elegir fondos que ofrezcan una buena diversificación en diferentes tipos de activos.

💡 Elegí el tipo de FCI adecuado a tu perfil: si sos un inversor conservador, es recomendable elegir FCI de renta fija o mixtos con una mayor exposición a bonos y menos a acciones. Si tenés un perfil de riesgo más alto, podrías optar por fondos de renta variable, pero con conciencia de la mayor volatilidad que implican.

💡 Seguí el desempeño del fondo: estar al tanto de cómo se está desempeñando el fondo y si está siguiendo sus objetivos de inversión te va  ayudar a detectar cualquier posible problema a tiempo. También es importante que conozcas la estrategia del fondo y los activos en los que invierte.

💡 Invertí a largo plazo: muchos de los riesgos en los FCI, especialmente aquellos de renta variable, se mitigan cuando se invierte a largo plazo. La volatilidad a corto plazo puede generar pérdidas, pero con el tiempo los fondos suelen recuperarse.

💡 Evaluá los costos: verificá siempre las comisiones y los costos de administración de cada fondo. A veces, un fondo con costos elevados puede no justificar el rendimiento esperado.

Para saber si un FCI es bueno y confiable, siempre analizá previamente: 🔎 su rendimiento histórico (aunque no garantiza futuro); 🔎 la volatilidad (cuanto más baja, más estable; 🔎 la cartera de activos; 🔎 los costos totales (comisión de administración y custodia); y 🔎 el rating o clasificación del fondo, si está disponible.

FCI vs otros instrumentos de inversión, ¿cuál me conviene?

Si querés hacer rendir tu plata, seguro te encontraste con un montón de opciones: plazos fijos, acciones, bonos… y los famosos FCI (Fondos Comunes de Inversión). Pero, ¿cuál te conviene más? Te contamos qué tiene de bueno (y no tanto) cada instrumento, para que puedas elegir el que mejor va con vos, según tus objetivos, tu forma de manejar la plata y cuánto riesgo estás dispuesto a asumir.